Как инвестировать в стартап

Инвестиции в стартап: самая главная информация

Если говорить обобщенно, стартапы представляют собой проекты, у которых есть три составляющие:

• Идея. Это может быть что угодно, связанное с современными технологиями. Например, продукция, услуги или сервисы.
• Бизнес-план. Четкая программа развития с описанием подробностей использования капитала, а также оценкой рынка, конкурентов, рисков и ожидаемой прибыли.
• Команда. Профессионалы своего дела, готовые работать над проектом и довести его до логического завершения.

По тем или иным причинам тем, кто приняли решение основать стартап, не хватает денег. Потому что зачастую их детище не интересует крупные венчурные фонды, являющиеся основными драйверами капитализации новых товаров и идей. Если подходить к термину «стартап» более строго, так можно называть только те проекты, что предлагают инновационные продукты, которых еще нет на рынке. С одной стороны, это дает им преимущество в виде отсутствия конкурентов. Но порождает неизвестность. Никто не знает наверняка, сможет ли идея заинтересовать целевую аудиторию и принести прибыль.

Стартап: где его найти

Все зависит от того, зачем вам это нужно. Если речь идет об инвестициях, подразумевающих получение прибыли от вложений, вам не подходит все, что связано с краудфандингом. Ваша цель — краудинвестинг. Он работает так: вы вкладываете деньги (становитесь инвестором) и получаете нечто материальное: акции, долю в компании, роялти или возврат средств с фиксированным процентом.

Краудинвестинговых площадок много:

• Republic. В представленные тут стартапы инвестируют от 10 долларов в обмен на акции.
• Funding Circle. Она привлекла более 5 млрд фунтов стерлингов для 51 тысячи компаний.
• StartTrack. Российская краудфандинговая площадка, работающая с инвестициями от 100 тысяч рублей.
• Aktivito. Еще одна площадка из России. Она привлекает суммы от 500 тысяч рублей.
• Город денег. Обещает 20%-ный годовой доход от инвестиций. Предлагает вкладывать от 50 тыс. руб. Российские краудфандинговые площадки имеют одно преимущество. С ними гораздо проще работать, чем с зарубежными. Все из-за меньшего количества сложностей с заключением сделок. С другой стороны, есть риски. Причем достаточно высокие.

Кто инвестирует деньги в стартапы

Если не учитывать вклады от 10–20 долларов, основными вкладчиками в начинающие компании являются бизнес-ангелы. То есть люди, которые достигли успеха в бизнесе. Обычно их внимание привлекают проекты, в деятельности которых они хорошо разбираются. Бизнес-ангелы объединяются в группы, чтобы распределить риски и диверсифицировать свои активы. А также используют совокупный капитал для вложения сразу в несколько перспективных проектов. Что это им дает? Возможность эффективнее оценивать риски. Обычно инвестиции для бизнес-ангела исчисляются суммами от 2 долларов до 20 тысяч долларов. Для старта большинства проектов достаточно нескольких богатых, успешных вкладчиков.

Как заработать на стартапах много и медленно

Прежде чем мы расскажем, как выбирать стартапы для инвестиций, предлагаем поговорить о том, как вкладывают деньги бизнес-ангелы. Обычно начинающая компания, за плечами которой только идея, энтузиазм и в лучшем случае работающий прототип, начинает приносить прибыль через несколько лет. В таких, как она, вкладывают потому, что если ей удастся «выстрелить», доход окажется в несколько раз больше начальных инвестиций. Поэтому многие бизнес-ангелы сопровождают стартапы вплоть до тех пор, пока они не начнут стабильно приносить прибыль и полностью не окупятся. Некоторые и вовсе не продают свою долю, так как предпочитают иметь стабильный источник пассивного дохода.

Что в этом плохого:
• требуется много времени на возврат инвестиций;
• есть риск потерять все, что вложено;
• нужно постоянно следить за развитием проекта. А это устраивает далеко не всех.

Как заработать на стартапах быстро, но меньше

Это возможно с так называемыми посевными инвестициями. Им отдают предпочтение опытные бизнесмены. Их концепция проста:
1. Выбирается перспективный стартап, нуждающийся в деньгах.
2. В него вкладываются средства.
3. Проводится работа над повышением его стоимости.

А потом доля бизнес-ангела продается венчурному фонду. Давайте разберемся, как это работает на практике. Обычно крупные инвесторы, привлекаемые в 1-м раунде (первые инвестиции, кроме начальных) хотят вкладывать от 150 тысяч до 500 тысяч долларов. Их интересуют только те проекты, которые уже столько стоят и нуждаются в такой же сумме. Задача бизнес-ангела состоит в том, чтобы подтянуть начинающий стартап до нужного уровня, а потом продать.

Раундов инвестиций может быть несколько. Например, небольшой венчурный фонд развивает стартап и привлекает деньги среднего фонда. Тот делает то же самое, чтобы получить доход от вклада крупного инвестора. Как правило, размер инвестиций увеличивается кратно. Сначала требуется от 10 тысяч до 50 тысяч долларов. Потом — от 100 тысяч до 500 тысяч долларов. Через некоторое время счет идет на миллионы. Кстати, таким же способом раздувалась стоимость доткомов. Многие из вас наверняка помнят, чем это закончилось, и видят в стартапах признаки таких же мыльных пузырей, вполне способных снова обрушить рынки. Еще раз отметим: быструю прибыль (за 1–2 года) получают только очень опытные бизнес-ангелы, которые отлично разбираются не только в сфере деятельности проекта, но и в особенностях привлечения инвестиций.

Риски стартапов: с чем придется столкнуться и что нужно знать

Статистика показывает, что 9 из 10 стартапов прекращают свое существование уже через год после появления. Причины разные:

• Невостребованный продукт.
• Непродуманный план.
• Низкая квалификация команды. Обычно стартапы основывают энтузиасты. Они почти всегда не так хороши, как профессионалы, которые готовы работать только за деньги.
• Мошенничество.
• Неправильное расходование бюджета.

Как и доткомы, стартапы часто тратят много денег на рекламу, чтобы привлечь больше инвесторов. Но забывают работать над продуктом. Поэтому главный риск для любого инвестора — недостаток опыта. Из-за этого они не могут определить перспективы проекта.

Любое подобное вложение требует:

• Профессиональных знаний в сфере деятельности стартапа.
• Юридических консультаций для обсуждения договоренностей.
• Анализа перспектив проекта. Не помешают консультации более опытных бизнес-ангелов.
• Оценки команды, бизнес-плана, размера инвестиций.

Если вы хотите инвестировать деньги в стартапы, выделите сумму, потеря которой не окажет влияние на вашу жизнь. Помните о диверсификации рисков. Лучше вложить по 2 тысячи в 5 проектов, чем 10 тысяч в единственный. Есть вероятность того, что хотя бы один из них принесет прибыль и окупит потери.