Банк-брокер и банк-дилер - разбираемся

Банк-брокер и банк-дилер - разница

Трейдинг для новичков изначально может показаться крайне сложным и запутанным процессом, но в реальности если потратить время на изучение нюансов торговли, можно разобраться во всех интересующих вопросах. Главное условие ‒ захотеть и потратить время на обучение интернет-трейдингу. В данной статье мы рассмотрим особенности и отличия банка-брокера и банка-дилера. Кто и чем занимается, о каких нюансах следует знать будущим клиентам. В целом изучим тонкости интернет-инвестиций. 

Вступление 

Как заработать онлайн на валютном рынке или любой другой площадке? Нужно отыскать посредника, предоставляющего такие услуги. Отечественные банки в виде профессиональных участников рынка ценных бумаг гарантируют клиентам обслуживание на таких биржевых рынках, как:

• ТС НГЦБ ММВБ;
• ТС МФБ;
• РТС;
• СГК РТС.

Помимо этого, банки гарантируют пользователям обслуживание также на внебиржевом рынке. Дилерская и брокерская деятельность банков отличаются между собой, и чтобы понимать все тонкости, нужно ознакомиться со столь важным разделом теории. 

Банк-дилер

Суть такой деятельности сводится к совершению сделок приобретения/продажи акций от своего имени за собственный счет банка. Для того чтобы осуществлять дилерскую деятельность, банк должен соответствовать ряду требований ФКЦБ и Центрального банка РФ. Речь идет о:

• наличии лицензии профессионального участника рынка акций на осуществление деятельности в трех направлениях: дилерской, брокерской, депозитарной;
• не должно быть нарушений в налоговом законодательстве. Помимо этого, не должно быть долгов по платежам;
• отсутствии санкций, аннулированных лицензий на предоставление услуг в данном направлении;
• на балансе должны быть собственные деньги, то есть капитал, который будет соответствовать требованиям, прописанным ФКЦБ. Минимальная сумма 1 млн. евро;
• отсутствии убытков по результатам последнего отчетного периода;
• банк должен быть представлен в виде члена саморегулируемой компании проф. участников рынка.

SMARTGUIDE отмечает, из представленной выше информации можно прийти к выводу, что стать официальным банком-дилером крайне сложно. Соответственно далеко не все банковские организации могут предоставлять такой тип услуг.

Если банк-дилер, тогда обязательно организация должна опубликовать цены приобретения или продажи акций и завершать сделки на основе данных котировок. Разница между стоимостью приобретения и продажи ‒ это спред. Банк-дилер может публично устанавливать и дополнительные условия завершения сделок, как вариант минимальный/максимальный размер сделки. В случае, если банк не установил максимальный объем операции, тогда он должен приобрести или выставить на продажу столько акций, сколько будет затребовано контрагентом. 

Операции банка-дилера основаны на следующих принципах:

• завершение сделок на основе законодательства и его норм;
• приобретение на основе персональных интересов или пожеланий других вкладчиков, которые обеспечивают ликвидность активов и принесут максимальный профит;
• проведение сделок от имени банка-дилера.

Помимо этого, такого рода банк может завершать сделки на рынке акций государственного и корпоративного типа. Следует отметить, что банк может завершать сделки двух типов:

• приобретать облигации государственного типа от собственного имени и за личный счет;
• покупать от собственного имени, но за деньги вкладчика.

Брокер-банк

Деятельность в виде брокера-банка направлена также на заключение сделок с ценными бумагами в виде поверенного или комиссионера, который действует на основе соглашения поручения или комиссии. Помимо этого, может использоваться доверенность на проведение такого рода операций в случае отсутствия указаний на полномочия поверенного или комиссионера в соглашении.

Получается, что банк обеспечивает брокерскую деятельность на основе поручения клиента, полагаясь на договор об оказании брокерских услуг. Но здесь также прописываются обязанности банка относительно пользователя:

• исполнение обязательств относительно соглашения;
• работа направлена исключительно на интерес клиента;
• соблюдение всех требований законодательства страны и прописанных нормативно-правовых актов Центрального банка РФ;
• предоставление клиентам всей информации, которая связана с исполнением обязательств договора о сотрудничестве;
• работа без манипулирования стоимостью акций, также важно не искажать информацию относительно того или иного актива;
• заключение операции купли/продажи акций на основе поручения клиента;
• выполнение поручения пользователя моментально после поступления запроса;
• уведомлять клиента о рисках перед тем, как принять то или иное решение;
• предоставление отчетной документации относительно всех действий.

Более того, существуют права брокера, прописанные в отечественном законодательстве. Итак, банк-брокер может:

• требовать от клиента информацию, документы и прочее, чтобы определить его способность заключать сделки, связанные с приобретением/продажей акций;
• отправлять запрос клиенту относительно его финансового положения и целей вложения средств.

Нюансы работы с банком-брокером

Брокерские операции для клиентов банк может проводить на бирже и на внебиржевом рынке. Выполнение поручений пользователя основывается чаще всего на совершении его заявки на приобретение акций за счет персонального портфеля собранных ценных бумаг. 

Взаимодействия банка-брокера и клиентов контролируются законодательством и прописанными нормативными актами ЦБ РФ и прочими органами. 

Каждый пользователь, который воспользовался услугами брокера-банка контактирует с персональным брокером, который на протяжении торгового дня следит за колебаниями на брокерском счете и счетах депо, тем самым минимизирует формирование отрицательного сальдо.

Брокеры-банки запускают многоканальные телефоны, которые позволяют без проблем связаться с персональным брокером и моментально уточнить любой вопрос. 

SMARTGUIDE предупреждает, что в большинстве случаев ответы относительно исполнения заявки осуществляются в телефонном режиме после того, как была завершена операция. После завершения торгового дня менеджер отправляет клиенту отчет относительно проведенных сделок. Но, этот момент нужно обсуждать персонально с брокером-банком, поскольку есть организации, которые также практикуют отправление документов, отчетов заказным письмом, возможно брокер предложит более современные варианты предоставления информации. 

Чаще всего современные банки, работающие в данном направлении, предоставляют своим клиентам персональный подбор схем брокерского обслуживания. При этом обязательно берется в расчет степень профессионализма клиента, готовность работать с банком и т.д. Не редкость запускаются программы для профессиональных вкладчиков, можно найти программы вип для тех, кто не первый год работает с брокером-банком. Как вы видите все персонально и зависит как от степени подготовленности самого клиента, так и от уровня развития банка.

Виды услуг банка-брокера

Базовые услуги, предлагаемые финансовыми организациями:

• проведение сделок после того, как клиент дал поручение;
• хранение и учет денег пользователя, которые в дальнейшем будут использоваться для торговли ценными бумагами;
• заключение маржинальных операций и производными активами;
• онлайн-режим обслуживания.

Более того банк может дополнительно предоставлять клиентам следующие услуги:

• аналитическое обслуживание и дополнительную информацию относительно инвестирования средств;
• консультация касательно покупки акций и прочих вариантов инвестирования;
• андеррайтинг при размещении эмиссионных ценных бумаг;
• арбитражные операции с акциями и т.д.

SMARTGUIDE отмечает, что все брокерские услуги, предоставляемые банком, оплачиваются клиентом. Организации предоставляют тарифные сетки относительно того или иного предложения. Чаще всего оплата удерживается из денежных средств, которые поступили на баланс клиента. В каком интервале удерживается оплата, зависит от соглашения. Это может быть полный или неполный календарный месяц и т.д. 

Особенно важным этапом во взаимодействии банковской организации и клиента считается уведомление пользователя относительно рисков, которые связаны с проводимыми сделками на рынке акций. Пользователь должен помнить, что банк-брокер не несет никакой ответственности касательно дальнейших принятых решений относительно вложения в акции, заключения сделок и т.д.

Теперь начинающим инвесторам должно быть приблизительно понятно, в чем отличие дилера-банка и брокера-банка. Это позволит подобрать для себя максимально оптимальный вариант интернет-инвестиций.